套利
　
　
　　套利是把多个合约形成一个组合，对这个组合下单（也就是对这些合约同时下单），让这些合约的对冲减少系统性风险，而从这些合约价差的变化中获利。
　　上面所说的“价差”，只是一个笼统的说法，更准确的表述是：各合约的“价格×手数×每点价值”以某种方式（通常是加减）组合的结果。
　　DreamTrader能够处理多种多样的套利，比如跨期套利、跨品种套利、跨境套利（多币种套利）、蝶式套利……
　　套利的基本结构是一条左腿、一条右腿，DreamTrader可以在每条腿中容纳最多三个合约，这几乎能满足所有的套利需求，因为常见的套利是左右腿各一个合约，蝶式套利是一条腿两个合约、另一条腿一个合约，而每条腿有三个以上合约的套利很少见。
　
　　1.基本设置
　
　　在历史回测中、在添加实时方案时，DreamTrader对套利结构的设置是完全一样的，如下图所示。
　
　　
　
　　这个例子，是国内的金银与国外黄金的蝶式套利。
　　（1）左腿
　　上海黄金，下单使用au1906，行情使用其指数，5分钟K线，4手。
　　上海白银，下单使用ag1906，行情使用其指数，5分钟K线，5手。
　　（2）右腿
　　MT4的黄金兑美元，下单和行情都使用XAUUSD，5分钟K线，3手，用USDCNH（美元兑人民币）的日K线将美元换算成人民币。
　　整个套利组合的计价单位是人民币（这需要在“风控”区中将“计算盈亏的币种”设为“RMB”）。
　　这是跨境套利，比较复杂，如果不是跨境套利的话，上图中所有的“汇率”栏都可以不填，你不填它，软件就不会进行汇率换算。
　　另外，这个地方：，在极其特殊的情况下才需要改变。当你选“－”的时候，相应合约的买卖方向是与它所在的那条腿的买卖方向相反的，选“×”则用于某些非常特殊的外汇三角套利。一般情况下，使用默认的“＋”就行。
　
　　2.套利回测
　
　　在套利回测中，除了上述对套利结构的设置，其他操作都与普通回测一样。
　
　　3.套利方案的创建
　
　　在“实时方案”区的“自动套利区”或“手工套利区”，点“添加方案”按钮就可以创建套利方案。
　
　　
　
　　这里特别需要解释一下的是交易员。DreamTrader支持多个子账户的操作，子账户就是交易员，因此交易方案必须指定交易员。
　　在这里要填的交易员，就是已经在“风控”区设置好的交易员：
　
　　
　
　　现在我们有一个交易员“a”，因此在添加方案时就要指定交易员为“a”。
　　手数倍数又是什么呢？这个交易员每次下单的手数，是该交易方案的默认手数乘以该交易员的手数倍数，简单地说就是他每次下几倍的单子。
　　这里面蕴含了一种跟单的功能。比如交易员x、y都要跟交易员a的单，首先在风控中配置了这三个交易员的基本信息（特别是使用哪个账户），然后，交易员a的手数倍数是1，x的手数倍数是3，y的手数倍数是10，结果怎么样呢？
　　a每下1手单，x就跟3手，y就跟10手。
　　这里的几手，指的是套利组合的几手，而具体每个合约要下多少手单，就看你在左腿或右腿中给这个合约设置的手数是多少了。以上面的“油粕套利”为例，右腿中的m1905是2手，那么，如果套利组合下了1手单，m1905就要下2手单。
　
　　4.套利走势图
　
　　与单品种不同，套利走势图有三个画板：
　　（1）主画板
　　显示套利组合的走势或资金曲线。当显示走势时，信号、指标附着在走势上的原理，与单合约的情况相同。
　　（2）左画板
　　显示左腿合约的走势图。如果左腿有多个合约，点“切换左腿合约”按钮可以轮换显示其中不同合约的走势。
　　（3）右画板
　　显示右腿合约的走势图。如果右腿有多个合约，点“切换右腿合约”按钮可以轮换显示其中不同合约的走势。
　　这三个画板的走势，是完全同步的，放大、缩小、平移，都同步，以便用户比较套利组合与各合约的关系。
　　你也许要问：“如果在时间上不一致怎么办？比如镍和螺纹钢套利，到晚上23点，螺纹钢没有行情了，镍还在跑。”我们的处理方法是：如果某个合约的行情跟不上其他合约了，就拿它最近的行情数据来计算套利组合的价格，以保持套利曲线的连续性。
　　但你在设置套利组合时，最好选择交易时间一致的合约，因为你要下单，如果某个合约的交易停了，你对这个套利组合下单，下不了这个合约的单，就形成了瘸腿。
　　如果一定要选择交易时间不一致的合约（比如跨境套利，国内合约休市时外盘还在跑），那就得避免在某个合约休市的时候下单，这是可以在策略编程中规定的。
　
　　4.套利瘸腿检测
　
　　瘸腿是指套利组合中某个合约没有成交而影响了整个组合的平衡，一旦产生瘸腿，会破坏套利的本意，实际上就把套利变成了单边，产生了极大的风险。所以进行瘸腿检查和校正是必须的。
　　在DreamTrader的实盘运行中，一旦出现瘸腿，这个按钮会变红：
　
　　
　
　　点击它，会打开一个对话框，显示瘸腿信息：
　
　　
　
　　这里的“校正所选方案所选交易员”按钮或“全部校正”按钮，是让你校正瘸腿的，如果在交易时间，点这个按钮就可以自动校正瘸腿。
　　除了瘸腿以外，使用快要过期的合约、自动方案成交不符合信号、账户与策略的持仓不匹配等问题，套利方案也能检测和校正，和普通方案一样。
　
　
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